Final Fantasy VIII sa odohráva vo vojne. Galbadia, globálna superveľmoc, vyhlásila vojnu Dolletu, krajine, ktorej výcviková akadémia je domovom dvoch jedincov: horkokrvného Seifera a osamelého vlka Squalla Leonharta. Sú rozdelení rovnako ako Dollet a Galbadia. Squallovi chýba tímový duch, Seiferovi zasa disciplína. Náhodné stretnutie s voľnomyšlienkárskou Rinoou Heartilly však prevráti Squallov vesmír naruby. Je fascinovaný. Navyše sa mu začnú snívať sny, v ktorých je Lagunou Loire, galbadiánskym bojovníkom...
Medzitým čarodejník manipuluje s najmocnejšími mužmi Galbadie a ovláda ich myseľ. Podarí sa Squallovi a jeho posádke uspieť, poraziť čarodejníka a zachrániť svet?